Индекс МосБиржи по итогам прошлой недели вырос на 2,06%. Не нефтью единой жив трейдер – на прошлой неделе успешно завершился 24-й Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ-2021). Было заключено сделок на общую сумму 3,8 трлн руб., а на прошлом форуме было заключено сделок на  3 трлн 271 млрд рублей. Это большой успех и у этого успеха есть конкретные имена. Компания НОВАТЭК подписала  базовые условия соглашения о поставках в Китай до 1 млн тонн сжиженного природного газа в год с проекта «Арктик СПГ-2». Хорошие новости пришли и по Газпрому -  закончена прокладка первой нити «Северного потока-2. Естественно, что упомянутые мной компании стали одними из лидеров роста прошлой недели.

 
Форум закончен и по факту его проведения мы можем увидеть некоторую фиксацию прибыли по «длинным» позициям. На фоне того что на дневном графике индекса МосБиржи, ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа индикаторы сигнализируют о перекупленности будет ощущаться дефицит покупателей. Индекс МосБиржи ставит рекорд за рекордом, а на индексе развивающихся рынков от MSCI (EEM) агрессивного роста не просматривается. Он далек от февральского максимума.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя прошла под знаком существенного повышения котировок отечественных акций. До этого момента индекс МосБиржи снижался два месяца подряд и рынок уже заложил в цены все возможные риски. Понижательный тренд на графике индекса МосБиржи пробит наверх. Ноябрь — это месяц роста. Основные риски для нашего рынка наступят еще не скоро – после 20 января, когда сменится Президент США.

Различные судебные тяжбы, пересчеты голосов будут нервировать инвесторов, но надо иметь ввиду, что в истории США не было случаев, когда при выигрыше кандидата в президенты сразу в нескольких штатах пересчёт голосов влиял на результаты выборов. Есть и реальные проблемы –риск, что заявления Байдана по поводу отношений с Ираном и возвращения США в Парижское соглашение по климату разбалансируют ситуацию на рынке углеводородов. Думаю, что главная опасность для нашего рынка до конца этого года это не антироссийскими санкции, а обвал цен на нефть. Спрос на нефть будет расти по мере ослабления пандемии Covid-19, но пока до этого момента еще несколько месяцев. А сейчас нефтяные цены поддерживает ожидание декабрьского заседания ОПЕК+. Возможно, Саудовская Аравия в текущей ситуации передумает наращивать нефтедобычу в первом квартал следующего года. Хочется верить, что мы не увидим обвала нефтяных цен.

( Читать дальше )

Вчера наш рынок закрыл день снижением после новости  о том, что лаборатория Бундесвера нашла в организме Алексея Навального следы яда из группы «Новичок». Инвесторы опасаются нового витка «санкционной войны» против России. Они предпочли не искушать судьбу и продать часть акций. Сентябрь может стать нервным месяцем из-за сочетания ряда факторов.  Тут и нестабильная ситуация в Белоруссии и вероятность коррекции на рынке США (статистически за 20 лет сентябрь худший месяц для индекса S&P-500). Кроме того, 8 сентября Сенат выйдет после летних каникул и начнется новый этап обсуждения по соглашения  по следующему пакету поддержки экономики США между республиканцами и демократами. Ввиду большой разницы позиций вряд ли обсуждения будут проходить мирно.

Нервная обстановка на рынке отпугивает инвесторов, но зато дает дополнительные возможности для заработка спекулянтам. Кстати, нефтяные цены также помогут спекулянтам. Они явно не будут стоять на месте. В первом квартале 2021 года Иран хочет получить освобождение от сделки ОПЕК + и нарастить добычу нефти. Другие страны также захотят получить освобождения, чтобы решить свои бюджетные проблемы после пандемии и карантина  и это ставит под вопрос устойчивость сделки ОПЕК+. Стабильные цены на нефть сейчас поддерживаются не балансом спроса и предложения, а соглашением ОПЕК+ и негативным воздействием на нефтедобычу в США  урагана «Лаура».

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи вчера не смог преодолеть зону сопротивления 2800-2869 пунктов. Максимальное значение дня 2794,6. Причина в динамике нефтяных котировок. Цены на нефть «забуксовали» в зоне сопротивления $35-36 (Brent), поэтому котировки нефтяных акций стали снижаться. Ситуация с нефть следящая… От локального минимума 15,08 котировки выросли более чем в два раза и рынок перегрет. Но с другой стороны, на графике есть техническая поддержка $29 и перспективы обвала котировок в мае-июне не просматриваются — избыток предложения ослабевает. На прошлой неделе запасы нефти в США сократились на 5 миллионов баррелей. Дисциплина выполнения нового соглашения ОПЕК + хорошая. При договоренности сократить добычу с 1 мая на 9,7 млн. баррелей в день, в настоящее время страны ОПЕК + уже сократили добычу на 6 млн. баррелей в день. Начинает оживать авиаотрасль – спрос на керосин растет. Ряд авиакомпаний из Канады и США заявили о том, что продажи авиабилетов превысили их отмены (об этом заявил и крупнейший лоукостер США Southwest Airlines).

( Читать дальше )